老胡介绍，现在企业到银行申请贷款，得到的多数是“组合贷款”——即使得到一定额度的贷款，也不能完全使用，而是分成贷款加承兑汇票的形式，一部分以贷款方式获得，另一部分银行只给开承兑汇票。“对企业而言，贷款的便利度就降低了，为此支付的成本也高了，除了贷款利率外，开承兑汇票有一笔手续费，去银行贴现还要交上一笔贴现费。”胡先生说。
还有银行在贷款前就和企业“商量”好，开了承兑汇票后还要去别家银行贴现，之后再把资金存到自家银行。企业在银行有了存款，银行又能为企业“贷款”了，如此反复，企业最终拿到手里的贷款“缩水”不少，贷款成本升高。
银行给这家企业“设计”的贷款方式到底如何，与该企业在银行的评级状况有关，这也决定了企业要付出多少综合贷款成本。有企业反映，银行在给企业放贷之前，一般都已提前算好要从这家企业拿到多少“收益回报”，通过一次次开具承兑汇票，又一次次贴现，银行从企业获得的贷款综合收益就一目了然。“而银行不但收获了一笔不小的手续费和贴现费，贷款规模和存款规模也做大了。”有业内人士解释。
正是由于承兑汇票规模一直增长，逐渐形成一个隐形的流通市场。在这一个市场中，企业融资成本无一例外被抬高了。老胡说，现在客户几乎全部用承兑汇票付款。如果急需资金，要到银行去贴现，一般兑现100万元，需要贴给银行3万元的利息。“我们这个行业的利润就是在10%上下，3%的贴现率就等于损失了3%的利润！”老胡说。
承兑汇票也使企业资金链拖得很长。老胡和记者说，在行业内有“3+6”的说法。比如，1月份公司顺利完成交货，约定3个月后付款，而3个月后老胡收到的“钱”却是承兑汇票，承兑汇票往往又是6个月到期。这样一来，交完货至少要等9个月后才能拿到钱，企业吃不消。“层层转移承兑汇票，企业的融资成本也层层加码，在整个行业的资金链中形成了恶性循环。”老胡说。
还有企业要通过担保和保险公司才能从银行获得贷款，不得不付出一大笔担保费和保险手续费。
江苏某服装企业负责人老魏给记者算了一笔账：一般从银行贷款利率是7%—8%，若是找担保公司担保，成本至少3%；若是从银行买保险，一般额外的手续费达到4%以上，最高融资成本可能就会达到12%左右。但是在纺织行业，毛利率一般是3%—7%。对有些企业来说，有很大的可能性利润都不够付利息的。“当无法从银行拿到贷款，我们有时也不得不选间借贷或过桥资金。”老魏说，现在的民间借贷利率在10%左右，过桥资金借100万元一天就要付3000元的利息，企业的金钱上的压力特别大。
融资难度大，成本高，并不是个别企业的感受。中国中小企业发展促进中心最近发布的《2015年全国企业负担调查评价报告》显示，人力成本快速攀升、融资难且贵、生产要素价格持续上涨等是企业面临的主要困难，66%的企业反映“融资成本高”，比例较上年提高了6个百分点；66%的企业反映“金钱上的压力紧张”，比例与上年基本持平。
金融机构必须俯身精细化服务，为企业送去“雪中炭”。同时降融资成本也不能一概而论，要突出结构性
居高的融资成本怎样降？交通银行首席经济学家连平认为，从目前看，企业的融资难、融资贵问题已有所好转，一些大企业成本下降比较快，但确实有一些合理融资需求仍没有正真获得满足，尤其是一些轻资产的创新创业类企业资金仍然供应不畅，是长久以来银行业金融服务的薄弱环节。
“解决中小微企业融资成本高的问题，最重要的还是深层次完善银行业结构。”连平认为，一些大型银行往往是国有背景，受政府影响比较大，更多支持大规模的公司、投向大型项目，而这些往往是中小银行力不从心的领域。中小银行更应当差异化发展，专注于服务有成长前景的中小企业，特别是科学技术创新企业，而这类企业往往需要银行的服务更精细化、精准化。
“科技型小企业往往属于轻资产企业，而且商业模式千差万别，难有一劳永逸的贷款模式适合这一些企业，需要银行真正俯下身来好好了解企业，而之前银行不愿意花费更多的时间、精力去了解企业的发展特点和前景。”南京银行小企业金融部副总经理朱华说。
朱华说，实际上，对处于成长初期的科技型小微企业来说，人力成本占不小比重，企业寻求贷款很大一部分是用于发放工资。因此，需要银行推出个性化的金融理财产品，比如，公司申请贷款500万元，银行可以分批放10笔，每月给企业50万元。这样一来，相比传统的一次性投放，企业不但可以获得稳定、持续的资金支持，而且资金使用与企业经营节奏相互匹配，减少贷款资金闲置产生的不必要利息费用，使用成本更低，资金链更安全。
然而，企业降融资成本也不能一概而论。“供给侧改革特别强调结构性的特点，解决融资难、融资贵也应当突出结构性。”中国社科院金融所银行研究室主任曾刚说，一些产能过剩行业的企业，融资确实需要收紧；而对那些创新型产业和战略新兴起的产业，可能目前经营状况还不够稳定，但对经济转型升级又较为重要，则需加大力度予以支持。
曾刚认为，对于战略新兴行业等国家支持的行业，监管层应适当放松风险容忍度，适度允许银行提高发放贷款的风险容忍度；可以在财政上对银行予以补贴，降低银行成本。同时，通过风险分担的方式，设立产业基金或担保基金，对支持行业的信贷提供一些担保，引导商业资金进入。
此外，金融机构自身要进行机制创新，包括产品模式创新、多种融资方式的组合，提供综合化服务等，有效改善融资可得性低和融资成本高的问题。地方政府除了给企业补贴，也能够给大家提供信息方面的支持，比如，通过建立企业信息库，把信息库与银行或中介机构进行对接，让银行或中介机构在信息库中来挑选，以便发现好的企业和贷款对象。
曾刚认为，要从根本上解决我国金融体系中融资成本比较高的问题，离不开进一步提升直接融资比重，发展直接融资市场。而发展直接融资应该是多层次的，特别是发展股权融资。
2006年，乐禾创始人程允峰白手起家走上了创业之路。从最初的种菜、加工、配送做到今天，程允峰的创业之路并不那么一帆风顺，公司曾面临资金匮乏的大困难。
“银行贷款只认房产，我们最大的固定资产是车辆和冷藏库，银行却不认可。”得不到资金支持的程允峰只好转而选择找基金公司谈。在阴差阳错下，一家基金公司推荐乐禾试试股权众筹。结果让人很意外，上线年第一家众筹平台上线，近年来众筹行业发展迅速。据不完全统计，截至去年底，全国正常运营的众筹平台达303家，股权类众筹平台数量最多，达121家。
京东金融副总裁金麟认为，众筹能有效补充传统金融体系服务小微企业、创业者的局限和不足，拓展创业创新投融资新渠道。股权融资作为最接近二级长期资金市场的新金融业态，未来将成为中国多层次长期资金市场重要的有机组成部分。
在程允峰看来，相比传统银行贷款，股权众筹融资开辟了新渠道。“这是一种更加公平的融资方式，投资人看的就是你的公司有没有好前景，很适合我们这种创业企业。”
“应当发展适应‘草根’类中小企业需求的直接融资方式，拓展比新三板更接地气的融资渠道，比如众筹平台等。”曾刚认为，目前中小企业上市、发债的并不多，还在于现在的债券市场和主板市场的制度设计多是针对成熟企业，准入要求比较高。这就需要开拓更多低门槛、服务初创企业的直接融资渠道，发展多层次长期资金市场，比如，给一些中小企业提供在债券市场发债融资的机会，发展中小企业集合债。
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